GameStop – одна из самых известных мировых компаний в современных реалиях

05 - мая - 2021 2 комментария

И это при том, что в конце 2020 года о ней практически никто не знал. Что стало причиной тому, что небольшое предприятие, чьи акции дешевели с каждым днем, теперь является компанией с многомиллиардным капиталом? А самый главный вопрос, который беспокоит инвесторов – как долго продлится такое положение вещей и не загнется ли вообще GameStop, когда ажиотаж вокруг нее утихнет? Со всеми этими вопросами разбираемся дальше.

Компания GameStop – несколько коротких фактов

Компания GameStop – бренд по производству компьютерных игр. Логично, что сейчас в эпоху интернета ее продукция практически не пользовалась популярность. А кризис, связанный с пандемией коронавируса вообще свел на нет любые попытки предприятия вернуть себе былую славу. Пик ее популярности пришелся на 2017 год, тогда за одну акцию компании просили около шестидесяти долларов. В конце 2020 года стоимость одной ценной бумаги варьировалась в районе 4-10 долларов. Никаких серьезных контрактов, инвесторов или иных «спасительных кругов» вокруг GameStop не было. Стоило признать, что в ближайшем будущем компанию нужно было либо закрывать, либо полностью реорганизовывать под новые мировые тенденции.

Не известно, как бы пошли дела дальше, если бы GameStop не попала в битву поколений. Почему была выбрана именно эта компания, видимо случайно, но ее руководители должны считать это самым счастливым событием в жизни.

Итак, загнивающая компания привлекла внимание хедж-фондов. Это организации, которые объединяют нескольких инвесторов, что позволяет им заключать крупные сделки. Они используют сложные торговые стратегии и никогда не «играют на все». Поэтому такие фонды задают ритм на фондовом рынке и могут существенно повлиять на исход торгов. Так вот эти самые фонды стали «шотить» GameStop. То есть, они массово открывали короткие позиции для того чтобы заработать на падении стоимости акций компании. Для этого они брали у брокеров акции GameStop в долг, продавали их, а потом, когда стоимость ценных бумаг снижалась, возвращали их брокеру. Такие позиции негативно сказываются на стоимости акций компании, так как влияют на их снижение. Такую стратегию в отношении ГеймСтоп выбрали сразу несколько крупных хедж-фондов, один из них — Melvin Capital Managment.

Кто такие котята Reddit

События вокруг компании GameStop случайным образом привлекли внимание пользователей форума Reddit. На нем общаются частные трейдеры, которые делают ставки от собственного имени и могут себе позволить заключение только небольших сделок, из-за ограниченности в средствах. В одном из тредов указанного форума под названием WallStreetBets завязалась дискуссия о попытках крупных хедж-фондов потопить компанию GameStop. Пользователь ресурса с ником DeepFuckingValue предложил остановить все эти попытки, призывая не допустить влияние хедж-фондов на ситуацию на бирже.

Журналисты выяснили, что Кит Джилл, который и писал под указанным псевдонимом на форуме, на самом деле является финансовым экспертом и у него даже есть свой Ютуб-канал. В других социальных сетях он использует ник Roaring Kitty (с англ. кричащий котенок), за что журналисты и окрестили его группу единомышленников «котятами с Reddit».

Учитывая, что на форуме Reddit на тот момент общалось более 4 миллионов участников, получилась довольно немалая «армия спасения» беднеющей ГеймСтоп. Пользователи, которые в большинстве своем являются милениалами, решили объединиться против хедж-фондов, демонстрируя им, что также могут оказывать влияние на фондовый рынок.

Битва поколений на фондовой бирже

За счет разницы в стратегиях, оборотах и доходах между хедж-фондами и милениалами, их противостояние журналисты назвали битовой поколений. Имеется ввиду, что ранее ситуация на биржах полностью зависела от позиций Уолл-Стрит а крупные инвесторы могли устанавливать свои правила игры. Именно в январе текущего года, «котята» создали беспрецедентную акцию, когда смогли обыграть хедж-фонды и заставить их понести серьезные убытки.

История успеха «котят из Реддит» просто должна попасть в учебник по экономике, настолько она удивительна и беспрецедентна. При этом, пользователи не действовали по какому-то заранее разработанному плану, а сыграли просто на жадности хедж-фондов и их уверенности в том, что у них нет серьезных противников. Итак, вот он сработавший план спасения GameStop от банкротства:

1.Пользователи с Реддит стали приобретать опционы на акции ГеймСтоп. Опционы – контракт, который дает право на покупку или продажу акций компании, по заранее определенной стоимости, в течение заданного периода времени. Опционы стоят лишь небольшую часть от акций. Именно из-за этого милениалы выбрали этот способ, так как не располагают большим объемом средств.

2.Постепенно «котята» стали скупать акции ГеймСтоп, провоцируя рост их стоимости.

3.Со временем руководство хедж-фондов стало понимать, что они могут понести серьезные убытки. Учитывая то, что они открыли короткие позиции, рост акций компании мог привести к тому, что они понесут значительные убытки. Поэтому хедж-фонды стали активно скупать акции GameStop, для того чтобы хотя бы частично минимизировать ущерб.

4.Соответственно, повышение спроса на акции опять спровоцировало их рост.

В итоге, если в конце того года акции GameStop стоили от 4 долларов, а максимум за них просили 10 долларов, то такая активность на рынке подняла их сразу до 147 долларов за одну штуку. По стоимости они обошли таких гигантов как Майкрософот, Тесла, Эппл и многих других. Более того, они стали самыми продаваемыми ценными бумагами в мире. Эта ситуация ярко демонстрирует тезис о том, что деятельность на фондовом рынке всегда связана с риском. Мог ли кто-то предсказать, что компания GameStop станет настолько популярной? Вряд ли это приходило в голову даже руководителям самой компании. Только представьте счастье трейдеров, у которых в портфеле случайно завалялись несколько десятков таких акций. 

А еще эта ситуация демонстрирует то, на сколько динамичным является фондовый рынок. Ситуация на нем может измениться за несколько минут. Трейдер должен всегда держать руку на пульсе, отслеживать изменения на рынке, стратегии развития различных компаний и новости в сфере экономики.

Такой успех «котят» показал, что не только хедж-фонды могут диктовать правила игры на бирже. Даже частные лица или небольшие компании могут существенно поменять ход торгов. Начинающие трейдеры должны не только доверять свои капиталы фондам, как крупным игрокам. Стоит самостоятельно проводить анализ, ознакамливаться с популярными прогнозами, для того чтобы сформировать собственную финансовую позицию.

Стоит также отметить, что милениалы не только проучили крупные хедж-фонды, но и смогли неплохо заработать на случившемся. Все пользователи Реддит анонимны, поэтому судить о доходах всех участников битвы не приходится. Однако главный из «котят» вложив 53 тысячи долларов в начале торгов, всего за несколько недель превратили их в 48 миллионов долларов. Наверное, это самая головокружительная история успеха, вряд ли кому-то удавалось за несколько недель стать миллионером сидя дома у компьютера.

Как сообщают руководители биржи – никаких признаков, указывающих на мошенничество со стороны «котят» не зафиксировано. Фактически они не объединялись в какую-то организацию и не строили план. Они просто решили «проучить» хедж-фонды, демонстрируя им, что также являются сильными игроками.  

Роль Илона Маска

Илон Маск, как собственник крупных компаний, неоднократно сообщал, что ненавидит «шотеров». Эти фонды дестабилизируют ситуацию внутри компании, не позволяют ей заработать и выйти из временного кризиса. Поэтому узнав о том, что «котята» решили спасти ГеймСтарт, Маск на своей странице в Твиттере написал «Gamestonk!!». Так, первая часть мема – название компании, а вторая – «Stonks», обозначает некий биржевой троллинг. Так называют инвесторов, которые слишком уж рьяно хотят заработать, но при этом не желают повышать уровень своей финансовой грамотности.

Такая поддержка со стороны Илона Маска привела к тому, что акции ГеймСтарт поднялись еще выше. Сразу после публикации в Твиттере стоимость за одну ценную бумагу взлетела до 230 долларов. Но такая цена надолго не задержалась и на следующий день за акции просили 468 долларов. Таким образом, менее чем за год, акции компании ГеймСтарт подорожали на 2000 процентов. Хедж-фонды массово сообщили об убытках, общий ущерб равняется примерно 20 миллиардам долларов. Некоторые из них даже не смогли обратно выкупить акции для возврата брокеру и были вынуждены принимать помощь чтобы не обанкротиться. 

Что будет дальше с компанией GameStop

Сейчас уровень капитализации компании оценивается в 22 миллиарда долларов. При этом сама фирма столько не стоит и близко. Аналитики сходятся в мнении – такой ажиотаж вокруг компании скоро утихнет и ее акции вновь будут стоить копейки.

Некоторые называют эту ситуацию провокацией со стороны крупных фондов. Якобы они умышленно спровоцировали такие торги, для того чтобы убрать неумелых инвесторов. Например, известно, что еще весной того года несколько крупных брокеров закупили акции ГеймСтарт по цене в 2 доллара за штуку. Со слов представителей этих компаний, они «слили» эти ценные бумаги до ажиотажа. Однако из неофициальных источников известно, что часть акций были проданы уже по высокой цене.

На эту ситуацию обратила внимание даже администрация Президента США, пообещав вмешаться в том случае, если будет выявлено незаконную деятельность.